No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Option Spread Strategies 1313 Por John Summa. CTA, PhD, Fundador de OptionsNerd Demasiado a menudo, los nuevos operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cómo las opciones se propaga puede proporcionar un mejor diseño de la estrategia. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos juntado las siguientes opciones de tutorial de difusión, que esperamos que acorten la curva de aprendizaje. La mayoría de las opciones negociadas en los intercambios toman la forma de lo que se conoce como outrights (es decir, la compra o venta de una opción por su cuenta). Por otro lado, lo que la industria de términos complejos de comercio representan sólo una pequeña parte del volumen total de oficios. Es en esta categoría que encontramos el comercio complejo conocido como una opción extendida. El uso de una opción de difusión implica la combinación de dos huelgas de opciones diferentes como parte de una estrategia de riesgo limitado. Mientras que la idea básica es simple, las implicaciones de ciertas construcciones dispersas pueden ser un poco más complicadas. Este tutorial está diseñado para ayudarle a comprender mejor los spreads de opciones, sus perfiles de riesgo y las condiciones para su mejor uso. Mientras que el concepto general de una extensión es bastante simple, el diablo, como dicen, está siempre en los detalles. Este tutorial le enseñará cuáles son los spreads de la opción y cuándo deben ser utilizados. Youll también aprenderá a evaluar el riesgo potencial (medido en la forma de los Griegos - Delta. Theta. Vega) involucrados con los diferentes tipos de spreads utilizados, dependiendo de si usted es bajista, alcista o neutral. Por lo tanto, antes de saltar a un comercio que cree que ha descubierto, sigue leyendo para saber cómo una propagación podría encajar mejor la situación y su perspectiva de mercado. Si necesita un curso de actualización sobre los conceptos básicos de las opciones y la terminología de las opciones antes de profundizar más, le sugerimos que consulte nuestro tutorial de Opciones básicas. Suscribirse a las noticias para utilizar para las últimas ideas y análisisOpciones Básico Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisis Las opciones de NASDAQ Guía de comercio Las opciones de equidad hoy son aclamados como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Importante información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Estrategia de opciones: El oso poner propagación Cómo puede beneficiarse de una caída del precio de las acciones, mientras que potencialmente limitar el riesgo. Fidelity Active Trader News ndash 02/01/2016 Cuando el mercado de valores está cayendo, algunos inversores activos pueden querer tratar de beneficiarse de la caída. Pero para algunas situaciones, simplemente cortocircuitar un stock o comprar un put puede parecer demasiado arriesgado. En ese caso, la estrategia de opciones denominada put put spread puede ajustarse a la factura. Para usar esta estrategia, usted compra una opción de venta mientras vende simultáneamente otra, que potencialmente le puede dar beneficios, pero con riesgo reducido y menos capital. Miremos más de cerca. Comprender el oso poner propagación Aunque más complejo que simplemente comprar un puesto, el oso poner propagación puede ayudar a minimizar el riesgo. Porque usted está cubriendo su posición mediante la compra de una opción de venta y la venta de otra opción de venta, lo que puede reducir las pérdidas, pero también puede limitar sus beneficios potenciales. Y, esta estrategia implica menos capital que simplemente comprar un put. Debido al hecho de que usted está pagando el dinero para iniciar esta estrategia, se llama una extensión de débito. Su objetivo es vender la posición combinada a un precio que excede el precio total de compra, y así obtener un beneficio. Una ventaja de la propagación del oso poner es que usted sabe su beneficio máximo (o pérdida) por adelantado. De hecho, el riesgo máximo para este comercio es el costo inicial del spread. Por lo tanto, usted ha definido su riesgo por adelantado. Las tuercas y los pernos Normalmente, usted utilizará el oso puesto extensión si usted es moderadamente bajista en una acción o la otra seguridad. Su objetivo es que el stock subyacente caiga lo suficientemente bajo para que ambas opciones en el spread se encuentren en el dinero cuando llegue la fecha de vencimiento, es decir, el stock está por debajo del precio de ejercicio de ambos. Usted quiere que el stock caiga lo suficiente para ganar más que el costo de la propagación. Aquí está un ejemplo de cómo funciona: Compra un puesto por debajo del precio de mercado: Ganará dinero (después de comisiones) si el precio de mercado de la acción cae por debajo de su precio de equilibrio para la estrategia. Vender un puesto a un precio aún más bajo: Usted mantiene los ingresos de la liquidación de venta de algunos de los costos de la puesta y tomar algún riesgo fuera de la mesa. Usted también renuncia a cualquier beneficio más allá del menor precio de ejercicio. El mejor escenario: El precio de las acciones cae como usted anticipó y ambos puestos están en el dinero al vencimiento. Antes de iniciar el tradewhat a buscar: Antes de iniciar un oso poner propagación, es importante tener una idea de sus criterios. Aquí hay algunas pautas generales. Acciones subyacentes. En primer lugar, es necesario elegir una acción subyacente que se siente es probable que caiga en el precio. Fecha de caducidad . Elija una fecha de vencimiento de las opciones que coincida con su expectativa para que el precio de las acciones caiga. Precio de ejercicio . Después, usted debe decidir qué precios de la huelga a elegir. Por ejemplo, puede optar por comprar los 45 puestos y vender los 40, o comprar los 60 poner y vender los 50. Cuanto mayor sea el spread, mayor será el potencial de ganancias, pero la diferencia en las primas podría dejarlo con más riesgo. Volatilidad . Muchos comerciantes prefieren iniciar el oso poner propagación para ayudar a compensar la volatilidad o el costo de una opción. La volatilidad es un factor importante que afectará el precio de las opciones. Un oso poner el comercio Ahora que usted tiene una idea básica de cómo funciona esta estrategia, vamos a ver ejemplos más específicos de esta estrategia. Nota: Antes de colocar un diferencial con Fidelity, debe llenar un acuerdo de opciones y ser aprobado para la negociación de opciones de Nivel 3. Póngase en contacto con su representante de Fidelity si tiene preguntas. En junio, usted cree que XYZ, que actualmente está en 31 por acción, caerá por debajo de 30 por acción durante los próximos dos o tres meses. Tú decides iniciar una propagación del oso puesto. Usted compra 1 XYZ 30 de octubre poner (puesto largo) por 3,80 por acción, pagando 380 (3,80 x 100). Al mismo tiempo, usted vende 1 XYZ 25 de octubre poner (short put) por 1,60 por acción, recibiendo 160 (1,60 x 100). Nota: En este ejemplo, los precios de ejercicio tanto de la venta corta como de la venta larga están fuera del dinero. Costo . Su costo total, o débito, para este comercio es 220 (380 160), más comisiones y honorarios. Para iniciar este comercio puede colocarlos como un comercio mediante el boleto de opción multi-pierna. Máxima ganancia posible. Lo máximo que puede obtener de este comercio es 280. Para determinar su recompensa máxima, restar el débito neto (2,20 x 100) de la diferencia en los precios de ejercicio (5 x 100). En este ejemplo, será 280 (500 220). Riesgo máximo . Lo más que puede perder en este comercio es la deuda inicial pagada, o 220. Vamos a echar un vistazo a lo que podría ir bien (o mal) con esta estrategia: Ejemplo Uno: La acción subyacente, XYZ, cae por debajo del precio de ejercicio 30 antes La fecha de caducidad. Si la acción subyacente cae por debajo de 30 antes de la expiración, ambas piernas de la propagación (cada lado de la propagación, el lado de la compra y el lado de la venta, se llama una pierna) aumentará en valor. Por ejemplo, el put largo puede subir de 3,80 a 5,70, mientras que el put corto puede aumentar de 1,60 a 2,10. Nota: Cerca de la expiración, como la opción de put larga va más lejos en el dinero, el spread entre las dos opciones de venta se ensancha, pero nunca supera ese valor máximo de 5. Cómo cerrar un comercio ganador Antes de la expiración, puede cerrar ambas piernas del comercio. En el ejemplo anterior, si introduce una orden de límite, usted compra de nuevo (compra para cerrar) el corto poner para 210, y vender (vender para cerrar) el puesto largo de 570. Su beneficio es 140: Precio de venta de 360 (570 Menos 210) menos 220 (su pago original). Ejemplo Dos: La acción subyacente, XYZ, permanece por encima del precio de ejercicio 30 antes o cerca de la fecha de vencimiento. Si el stock subyacente se mantiene por encima de 30 antes de la expiración, ambas piernas de la caída de la propagación en el valor, que no es lo que esperaba ver. Por ejemplo, el put largo puede caer de 3,80 a 2,10, mientras que el short put puede caer de 1,60 a 1,20. Para evitar complicaciones, es posible que desee cerrar ambas piernas de un spread perdedor antes de la fecha de vencimiento, especialmente si ya no cree que el stock funcionará como se anticipó. Si espera hasta el vencimiento, podría perder toda la inversión. Cómo cerrar una operación perdida Antes de la expiración, cierre ambas piernas de la operación. Usted comprará de nuevo el put corto para 120 y venderá para vender 210. En este ejemplo, su pérdida es 130: (210 120) 220 (su pago inicial). Asignación temprana Aunque es poco probable, siempre hay una posibilidad youll ser asignado temprano (antes de vencimiento) en el corto poner. Si esto ocurre, es posible que desee ejercitar el put largo (pero puede que desee llamar a Fidelity para obtener ayuda). Otros factores a considerar Los márgenes de negociación pueden involucrar una serie de eventos imprevistos que pueden afectar dramáticamente sus operaciones de opciones. Puede ayudar si aprende acerca de la decadencia del tiempo y la volatilidad implícita. Y cómo pueden afectar sus decisiones comerciales. Más información El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas haciendo clic en el texto del hipervínculo, y llame al 1-800-FIDELITY para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, tales como spreads, straddles y collars, en comparación con un solo comercio de opciones. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC, 900 Salem St. Smithfield, RI 02917. Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado.
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